Attività Giugno 2018

I dividendi percepiti questo mese ammontano a 187.97 euro.
Ho venduto BP con un gain del 8.54% in quanto da tempo non aumenta il dividendo.
Ho venduto APY con un gain del 65.50% in quanto mi sono state assegnate e, in fondo, non mi interessano.
La mia piccola azienda Betoil con una quota che vale 1.60 è in guadagno del 102.83%.

Acquisti:
n.08 PM incremento
n.61 PSEC incremento
n.60 NXJ nuova entrata
n.60 ECC nuova entrata

Vendite:
n.30 BP azzerata la posizione
n.05 APY azzerata la posizione

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CEF: perchè utilizzarli?

QUI e QUI ho già parlato un po’ di dividendi (vedi ROC) e di CEF, ora vorrei approfondire qualche altro argomento.
Da qualche commento è emerso il timore di dover pagare molte commissioni sui CEF: nelle righe seguenti cercherò di chiarire il concetto NAV-prezzo-commissioni.
In ordine cronologico, il NAV è semplicemente il valore reale del sottostante del fondo ai prezzi di mercato.
Il prezzo è la quotazione attuale del fondo: essendo le quote in numero fisso ed immutabile, il prezzo può differire anche in maniera notevole dal NAV (valore reale del sottostante) per la legge della domanda e dell’offerta.
Infine, le commissioni sono calcolate (e prelevate) sul NAV, pertanto non incidono mai in maniera diretta e proporzionale sul prezzo (possono anche non incidere per nulla).

Qualche esempio concreto:
(XXX vs S&P500 dati Total Return su 3 anni)

PTY vs S&P500
PTY sovraperforma S&P500 del 41.37%, ha un dividendo annuo del 8.80%, mentre le commissioni sono del 0.89% annue. Il prezzo di PTY, rispetto al NAV, è a premio del 21.19%, quindi da non prendere in considerazione in questo momento.

ECC vs S&P500
ECC sovraperforma S&P500 del 8.54%, ha un dividendo annuo del 13.34%, mentre le commissioni sono del 7.49% annue. Il prezzo di ECC, rispetto al NAV, è a premio del 7.34%, quindi da non prendere in considerazione in questo momento.

DSL vs S&P500
DSL sovraperforma S&P500 del 6.05%, ha un dividendo annuo del 8.97%, mentre le commissioni sono del 2.38% annue. Il prezzo di DSL, rispetto al NAV, è a sconto del -1.81%, quindi da prendere in considerazione in questo momento.

AWP vs S&P500
AWP sottoperforma S$P500 del -0.18%, ha un dividendo annuo del 9.45%, mentre le commissioni sono del 1.35% annue. Il prezzo di AWP, rispetto al NAV, è a sconto del -7.97%, quindi da prendere in considerazione in questo momento.

GOF vs S&P500
GOF sovraperforma S&P500 del 23.07%, ha un dividendo annuo del 10.06%, mentre le commissioni sono del 2.34% annue. Il prezzo di GOF, rispetto al NAV, è a premio del 14.02%, quindi da non prendere in considerazione in questo momento.

Vi suggerisco di essere curiosi e andare a vedere in cosa sono investiti i vari CEF degli esempi.

A presto.

 

La mia visione futura

QUI trovate la mia idea iniziale de “Lamiatredicesima”.
Ora, con il passare del tempo e fermo restando quello che ho scritto in passato, direi che il potenziale sviluppo di questo sistema di investimento che ho adottato si potrà rivolgere ad una eventuale integrazione della pensione. Detta pensione se, quanto, e quando la vedrò, sarà tutto da verificare in quanto mi mancherebbero ancora circa 18 anni di contribuzione per arrivare a 41 (sono circa a metà dell’opera).
Per quanto sopra, posso affermare che il “mio” lungo periodo si può tradurre in 20 anni di investimenti. In parole povere, posso tranquillamente evitare di preoccuparmi dell’effetto cambio e della performance dei singoli titoli (d’altronde non sono un trader) ma concentrarmi esclusivamente sul cashflow derivante dallo stacco dei dividendi: è da circa un anno che il mio portafoglio naviga stabile intorno al -8.0%, i dividendi fioccano e vivo benissimo lo stesso.
Va da sè che qualche sporadico acquisto/vendita ci sarà comunque, come d’altronde è accaduto fino ad ora.
Lo ripeto per essere chiaro, sono interessato esclusivamente al cashflow derivante dallo stacco dei dividendi.

A presto.

 

Forse non tutti sanno che…

Chi si interessa di mercati e investimenti conosce il mitico W. Buffet (soprannominato l’oracolo di Omaha) e la sua Berkshire Hathaway.
Tenendo conto che mi riferisco a società conglomerate e quindi non legate ad uno specifico e ristretto business, delle specie di holding, mi sono chiesto se c’è qualcuno là fuori che fa meglio di Buffet e la risposta è:  sì!
Io, al momento, ne ho trovate due: Markel e Danaher.
Di seguito qualche numeretto estrapolato da Yahoo Finanza.

Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B)
Market Cap: 486B$
Div. Yield: 0%
Payout: 0%
EPS: 18.22$
P/E: 10.81
A questo LINK potrete vedere le sue attuali partecipazioni.

Markel Corporation (NYSE:MKL)
Market Cap: 16B$
Div. Yield: 0%
Payout: 0%
EPS: 25.81$
P/E: 44.69
A questo LINK potrete vedere le sue attuali partecipazioni.

Danaher (NYSE:DHR)
Market Cap: 69B$
Div. Yield: 0.66%
Payout: 14.6%
EPS: 3.53$
P/E: 28.10
A questo LINK potrete vedere le sue attuali partecipazioni.

Vi allego anche un paio di grafici, uno a breve termine e uno a lungo termine per il raffronto, avvertendovi che il dato è Total Return.

A presto.

 

Attività Marzo 2018

I dividendi percepiti questo mese ammontano a 236.92 euro.
Aflac (AFL) ha effettuato uno split 1:2 per cui ora mi ritrovo con 20 azioni.
Ticc Capital (TICC) viene rinominata in Oxford Square Capital (OXSQ).
La mia piccola azienda Betoil con una quota che vale 1.062 è in guadagno del 34.32%.

Acquisti: /

Vendite: /